La industria de capital privado en América Latina ha mantenido un dinamismo significativo durante el año 2025, logrando inversiones que alcanzan los US$25.600 millones. Este desempeño se produce a pesar de un entorno global desafiante y un fundraising que, aunque presenta una disminución en comparación a años anteriores, sigue reflejando un notable interés de inversionistas institucionales en los mercados latinoamericanos.
Fondos levantados y tendencias de inversión Durante 2025, se captaron US$8.570 millones en nuevos fondos, continuando con una tendencia de atracción de capital a la región. Este volumen de fondos, aunque menor a los picos de 2022 y 2023, resalta la capacidad de la industria para establecer relaciones sólidas con los inversionistas, a pesar de nuevos estándares de rentabilidad y calidad de activos.
La disponibilidad global de capital sigue siendo un factor clave, con US$3,9 billones en ‘dry powder’ que permite a los gestores mantener inversiones activas y realizar transacciones en diferentes sectores.
La estructura del mercado latinoamericano En términos de asignación de inversiones, Brasil, México y Colombia se han consolidado como los principales centros de inversión en América Latina. Brasil sigue siendo el líder, gracias a su economía robusta y un mercado financiero bien desarrollado, mientras que México se beneficia de su proximidad a Estados Unidos y la fortaleza de sectores como la manufactura y la logística. Por su parte, Colombia se destaca por su trayectoria de más de diez años en consolidación de vehículos de inversión efectivos y un ecosistema de inversión en crecimiento.
La diversidad en las estrategias de inversión, que incluyen infraestructura, capital emprendedor y proyectos de impacto social, también ha permitido a la región adaptarse a las tendencias globales, que cada vez más priorizan la sostenibilidad y la tecnología en sus decisiones de inversión.
Competitividad y retorno en el capital privado Los retornos ofrecidos por el capital privado en la región continúan siendo competitivos. De acuerdo a datos recopilados, el retorno promedio interno (IRR) entre 2018 y 2024 en el capital privado global alcanzó un 14,34%, con el capital emprendedor alcanzando un 13%. Esto ilustra el atractivo de continuar invirtiendo en América Latina, donde la confianza de los inversionistas se ha ido consolidando con el paso del tiempo, a pesar de las mayores exigencias de rentabilidad y liquidez.
Desafíos futuros para la industria A pesar de los resultados positivos, la industria enfrenta importantes desafíos. Los cambios en la regulación y las presiones geopolíticas son factores que impactan el flujo de inversión y la confianza del mercado. Asimismo, la implementación de nuevas tecnologías y criterios éticos en la asignación de recursos exige a los gestores adaptarse rápidamente para seguir siendo relevantes en un entorno competitivo.
Con una proyección continua hacia sectores innovadores y sostenibles, la industria de capital privado en América Latina presenta solidez y oportunidades en un futuro cercano, destacándose como un actor clave en la economía regional.
